漁夫知道水鬼要找書生當替身，覺得很不忍心，所以決定要救那一位書生。第二天，漁夫早早到河邊對正在船上釣魚的書生說：「河裡沒有魚，天又快下雨了你趕快走吧！」書生一聽，就離開了，讓水鬼的計畫落了空。當天晚上，水鬼責問漁夫，漁夫說：「我實在不忍心書生白白送命，也不想離開你。」於是，水鬼就原諒了漁夫。
過了好幾年，水鬼又跑來告訴漁夫說：「明天有個婦人會到河邊洗衣服，我準備找她當替身。」第二天漁夫在河邊捕魚時，果然看到一位勤勞的婦人正在洗衣服，漁夫實在不忍心她被水鬼抓去當替身，所以就喊著：「你在這邊洗衣服，妨礙我捕魚，趕快走吧！」「好、好、好我洗完最後一件，馬上離開。」就這樣，水鬼的計畫又被破壞了。晚上，水鬼來到漁夫家罵著：「你太不夠朋友了，為什麼總是破壞我的好事呢？」漁夫說：「那個婦人有個幸福的家庭，如果當你的替身，她的家人就太可憐了，你也會不忍心吧！」水鬼點點頭，什麼都沒說。
又過了幾年，水鬼來到漁夫家，很慎重地說：「這回我可真的要走了，你可要多多保重！」漁夫聽了，馬上說：「你不要告訴我，免得我又壞了你的好事。」於是他們聊了好久，水鬼始終沒有告訴漁夫要找誰當替身，漁夫的心卻越來越不安，但也沒辦法。
第二天，一大早漁夫就到河邊守著，看見一對可愛的小姊弟跑到河邊玩，弟弟太調皮了不時跑到河水裡抓魚，「原來替身就是他啊！這小孩子未免太可憐了。」漁夫心想著，正要去救小男孩，只見一陣水波將小男孩沖上河岸邊，小男孩竟然逃過一劫，讓漁夫很困惑。
這一天晚上，水鬼穿得很正式地來找漁夫告別：「這回我真的要離開了！」漁夫驚訝的問：「怎麼回事？你有找到替身嗎？」水鬼回答：「今天早上我本來要抓小男孩當替身的，但實在是不忍心，所以就用水波把他沖到岸上。
上天知道我心存善良，這十幾年來從沒有害過人，決定封我為城隍爺，我明天就要走馬上任了，今天特地來向你辭行。」漁夫聽了，也替水鬼高興，於是擺了一桌宴席為水鬼慶祝。
第二天漁夫到城隍廟去，看到許多人都帶著祭品來祭拜城隍爺，也看到正殿的神像長得跟水鬼一模一樣，知道水鬼已經變成了城隍爺了。這時候，城隍爺慢慢走向漁夫，親切地跟他打招呼，他們開心地話家常，兩人內心充滿著無窮的喜悅。
小朋友，水鬼本來一心想要找替身，好讓自己脫離深陷冰冷河水的痛苦，
為什麼最後會變成受人尊敬的城隍爺呢？答案很簡單喔！請你仔細地想一想。
林 林教授